ETF et assurance-vie : tout ce qu’il faut savoir
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- Il est possible de souscrire des ETF sur une assurance-vie. Cependant, le choix est souvent réduit et tous les contrats ne proposent pas cette option.
- Sur l’assurance-vie, les ETF font partie des unités de compte.
- Acheter des ETF sur une assurance-vie permet de diversifier facilement son portefeuille à un coût inférieur à celui des fonds actifs.
- Investir via une assurance-vie permet de bénéficier des conditions avantageuses en matière fiscale et successorale.
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF est un fonds négocié en bourse. Son objectif est de répliquer la performance d’un indice. Ici, pas de stock-picking ni de stratégie personnelle d’un gérant d’actifs. Tout l’intérêt de l’ETF est de miser sur l’intégralité d’un marché de façon passive.
Les avantages des ETF pour investir en bourse sont nombreux. Si on ne veut en citer que quelques-uns :
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Diversification : tu peux acheter tout un marché (même le MSCI World !) avec un seul titre.
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Coût : du fait de leur stratégie simple et établie à l’avance (réplication d’un indice), les frais de gestion sont réduits au minimum. Pas de gérant star à rémunérer !
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Liquidité : les ETF sont cotés en continu en bourse, comme une action en direct. Ils sont donc très simples à acheter et à vendre.
Pourquoi acheter des ETF sur une assurance-vie ?
On vient de le voir, les ETF sont des produits financiers particulièrement intéressants pour les investisseurs. Mais quels sont les avantages spécifiques à les souscrire via une assurance-vie ?
Bénéficier d’une fiscalité avantageuse
C’est le point le plus important. L’assurance-vie est une enveloppe fiscale. Tous les investissements réalisés à l’intérieur de cette enveloppe bénéficient de la fiscalité de l’assurance-vie.
Ainsi, si tu respectes une durée minimum de 8 ans après l’ouverture du contrat pour faire des retraits, les gains réalisés bénéficient d’une fiscalité allégée (24,7% au lieu de 30% dans la limite de 150.000€ de versements). De plus, un abattement annuel d’imposition de 4.600€ est accordé.
En plus des avantages fiscaux, l’assurance-vie permet de protéger ses proches et de transmettre jusqu’à 152.500€ par bénéficiaire sans droits de succession.
Diversifier simplement son portefeuille
Utiliser des ETF (sur une assurance-vie ou en dehors) est un moyen simple de diversifier tes avoirs. Que ce soit au niveau géographique ou sectoriel, tout (ou presque) est possible, du plus général au plus particulier. La seule limite à cela est que la liste des ETF sur les assurances-vie est limitée. Selon les contrats, les ETF proposés ne permettent pas toujours de diversifier à hauteur de tes espérances.
Optimiser les coûts
Certes, acheter des titres sur une assurance-vie implique de devoir payer les frais de gestion du contrat. Cela revient donc plus cher que d’acheter des ETF en direct sur un compte-titres ou un PEA. Cependant, même dans ces conditions, les ETF restent très compétitifs vis-à-vis des fonds classiques sur l’assurance-vie.
En résumé, si tu cherches principalement un compte support pour acheter des ETF ou des titres en direct, un CTO ou un PEA sont peut-être plus adaptés que l’assurance-vie. Ils te donnent accès à une vaste gamme d’ETF à des coûts compétitifs (selon les courtiers).
Si au contraire tu tiens à réaliser tes investissements au sein de l’assurance-vie pour profiter notamment de la fiscalité, alors les ETF sont vraiment une option très intéressante à inclure dans ton portefeuille.
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Quels critères étudier pour trouver la meilleure assurance-vie pour ETF ?
Tu es convaincu par l’intérêt d’acheter des ETF sur une assurance-vie ? Encore faut-il trouver le bon contrat pour réaliser tes investissements dans les meilleures conditions. Quels sont les critères à prendre en compte pour choisir ton assurance-vie ?
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Le nombre d’ETF : c’est la base. Sans proposition d’ETF, pas d’investissement possible. Cependant, le chiffre en lui-même est à relativiser. Il n’y a pas forcément besoin d’un très grand nombre d’ETF pour mener à bien une stratégie de diversification réussie. Quelques ETF larges et complémentaires sont suffisants. Le contrat proposant le plus grand nombre d’ETF ne sera donc pas forcément le plus intéressant. Il faut cependant en avoir un minimum pour pouvoir faire ton choix.
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La diversité d’ETF : ce point est complémentaire du précédent. Comme nous venons de le dire, le nombre ne fait pas tout. La diversité des indices représentés est aussi fondamentale. Par exemple, une assurance-vie peut ne proposer que des ETF centrés sur l’Europe ou la France, sans détenir dans sa liste un ETF large répliquant le MSCI World.
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Leur qualité : qui est l’émetteur de l’ETF, quel est l’encours du fonds, quelle est la méthode de réplication, etc. Ces critères ne sont pas toujours évidents à appréhender. Pour t’aider dans cette démarche, tu peux consulter notre article sur les critères de sélection des ETF.
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Les frais : il est important de savoir comment sont facturés les ETF au sein de l’assurance-vie pour éviter de perdre un des avantages majeurs des ETF. N’oublie pas d’étudier attentivement la grille tarifaire de l’assureur avant de souscrire.
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Les autres options offertes par le contrat : investir dans une assurance-vie est un projet de long terme. Le contrat doit être suffisamment large et flexible pour te permettre de faire évoluer ta stratégie, au-delà de la simple souscription d’ETF.
Comment souscrire des ETF sur une assurance-vie ?
L’assurance-vie offre deux moyens de gestion principaux : la gestion libre et la gestion pilotée. En fonction de l’option choisie, l’utilisation des ETF et leur mode de souscription sont un peu différents.
- En gestion libre : tu achètes tes ETF comme n’importe quelle autre unité de compte sur ton contrat. Ils font alors partie de ta stratégie de diversification. Ils peuvent représenter une part variable de ton assurance-vie, au même titre que les autres supports.
- En gestion pilotée : certains prestataires sont spécialisés sur la gestion via les ETF. C’est le cas notamment des robo-advisors. Si tu fais ce choix, ton assurance-vie est gérée pour toi à 100% avec des ETF.
Quelles sont les meilleures assurances-vie pour souscrire des ETF ?
Parmi les assurances-vie de notre comparatif, nous avons sélectionné celles qui sont particulièrement intéressantes pour l’achat d’ETF.
Meilleures assurances-vie pour ETF en gestion libre
Si tu souhaites gérer toi-même ton contrat et souscrire des ETF, les contrats suivants sont les plus adaptés.
 Linxea Avenir 2 |  Kompoz Sicavonline |  Placement-direct.fr | Linxea Spirit 2 |  Boursorama Banque |  Easy Bourse | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Assureur |  |  |  |  |  |  |
| Montant minimum | 100€ | 500€ | 500€ | 500€ | 300€ | 1.000€ |
| Nombre d’ETF | 77 | 69 | +50 | 38 | 31 | 22 |
| Frais de gestion du contrat | 0,6% | 0,7% (0,65% si versements programmés) | 0,8%(1) | 0,5% | 0,75% | 0,85% |
| Frais de transaction ETF | 0,1% | 0% | 0,1% | 0,1% | 0% | 0% |
Même si ces chiffres peuvent paraître faibles, il ne faut pas oublier que les ETF sont déjà diversifiés et adaptés pour une gestion passive (donc sans beaucoup d’arbitrages). Il n’est pas nécessaire d’avoir une offre avec des centaines de titres pour mener une stratégie d’investissement efficace. 2 ou 3 ETF complémentaires et largement diversifiés peuvent être suffisants.
Meilleures assurances-vie pour ETF en gestion pilotée (par robo-advisor)
Si tu veux utiliser les ETF en gestion pilotée, c’est vers des robo-advisors qu’il faut te tourner.
 Yomoni |  Nalo |  Ramify | |
|---|---|---|---|
| Assureur | | |  |
| Montant minimum | 1.000€ | 1.000€ | 1.000€ |
| Supports d’investissement | ETF | ETF | ETF et SCPI |
| Nombre de profils de gestion | 10 | Personnalisation pour chaque client | 10 |
| Frais | 1,6% | de 0,85% à 1,65% | 1% |
Chez les robo-advisors, le nombre d’ETF proposés est rarement communiqué. Cependant, le choix est suffisamment large pour permettre à la société de gestion d’adapter le niveau de risque à ton profil.
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Les limites à l’achat d’ETF sur l’assurance-vie
Nous venons de le voir, acheter des ETF sur une assurance-vie présente de nombreux avantages. Certaines limites sont toutefois présentes :
- Le coût : L’intérêt d’acheter des ETF est de diversifier simplement son portefeuille à un coût réduit. Le fait de passer par une assurance-vie augmente mécaniquement le coût de l’opération, puisque les frais de gestion du contrat sont à payer en plus. Cependant, même avec ce biais, les ETF restent plus compétitifs sur une assurance-vie que les fonds actifs. Avant de souscrire une assurance-vie, il est indispensable de vérifier ce point et de comparer les contrats au cas par cas.
- La diversité : l’offre est souvent limitée, et encore trop peu d’assurances-vie proposent une offre vraiment compétitive. Cela peut être limitant dans la mise en place d’une stratégie de gestion de portefeuille, surtout si les ETF proposés sont spécialisés sur une zone géographique ou un secteur d’activité.
Investir en ETF : l’assurance-vie est-elle le meilleur compte support ?
Dans tous les cas, les ETF sont un placement très intéressant pour les investisseurs. En fonction de ta situation et de ce que tu recherches, le compte support à choisir peut être différent :
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Tu veux investir sur les marchés boursiers et bénéficier d’avantages fiscaux : le PEA est le support idéal. Si tu souhaites comparer les offres du marché, tu peux consulter notre comparatif des meilleurs PEA.
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Tu veux profiter des avantages fiscaux et successoraux de l’assurance-vie tout en diversifiant tes investissements : l’assurance-vie est le placement qu’il te faut (d’autant plus si ton PEA est au plafond). Tu trouves dans notre comparateur assurance-vie toutes les informations nécessaires pour faire ton choix.
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Tu cherches plutôt la flexibilité et le choix, sans vouloir subir de contraintes : un simple compte-titres est parfait pour toi. Notre comparatif des meilleurs courtiers en ligne peut t’aider à faire ton choix.
Il ne faut jamais oublier que tu peux très bien cumuler les avantages de chaque placement et ouvrir différents comptes supports pour compléter ta stratégie.