Qu’est-ce qu’un PER ? L’essentiel pour maîtriser ce placement

Qu’est-ce qu’un PER ?

Le PER est un placement sur lequel les fonds versés sont immobilisés jusqu’à la retraite. Instauré par la loi PACTE le 1er octobre 2019, il a remplacé les solutions existantes (PERP, PERCO, Article 83, PREFON, COREM, CRH, Madelin…) dans un souci de simplification. Un seul produit avec un fonctionnement uniforme !

Le PER regroupe 3 dispositifs :

1. Le PERIN ou PER individuel ;
2. Le PERCOL ou PER collectif ;
3. Le PERO ou PER obligatoire (qu'on appelle aussi PERCAT ou PER Catégoriel).

Le PERIN est destiné aux particuliers. Les 2 autres sont souscrits par les entreprises au profit de leurs salariés.

L’objectif de ce produit d’épargne long terme est de se constituer un complément de revenus à la retraite, par des versements ponctuels ou réguliers. L’intérêt réside dans l’avantage fiscal qui accompagne ces versements. Au moment voulu, le déblocage du PER se fait sous forme de rente viagère, de capital ou des 2 combinés.

Qui peut ouvrir un PER ?

Le plan d’épargne retraite s’adresse à tout le monde. Il possède ainsi 3 compartiments qui peuvent être alimentés par différentes sources et possèdent chacun leurs particularités.

Fonctionnement du PER Individuel 

Le PERIN ou Plan d’Épargne Retraite INdividuel peut être souscrit par toute personne physique résidant en France. Aucune condition n’est requise. Quel que soit ton âge ou ton statut (actif ou inactif, salarié ou non salarié, fonctionnaire ou non), tu peux signer un contrat de plan d’épargne retraite.

Fonctionnement du PER Collectif 

Le PERCOL ou Plan d’Épargne Retraite COLlectif est accessible uniquement via une entreprise. Ainsi, toutes les sociétés peuvent proposer ce placement. Il est ouvert à tous les salariés dès lors qu’il est mis en place (des critères d’ancienneté sont possibles, jusqu’à 3 mois maximum). Son adhésion peut être automatique, sous couvert d’avoir informé les salariés en amont. Cependant, ces derniers peuvent refuser de souscrire au plan.

Fonctionnement du PER Obligatoire 

Le PERO ou Plan d’Épargne Retraite Obligatoire est souscrit également par une entreprise. La différence avec le PERCO réside sur 2 éléments. D’abord, il concerne tout ou partie des salariés. L’entreprise peut en effet décider de ne réserver ce droit qu’à une catégorie de salariés. Ensuite, l’adhésion est obligatoire pour tous les salariés ciblés. Le PERO est parfois dénommé PERCAT, pour PER Catégoriel. Cette appellation fait référence au fait qu'il ne s'adresse qu'à une ou plusieurs catégories de salariés.

Comment souscrire un PER ?

Souscrire un PER est très simple. Pour ce qui est du PERCOL ou du PERO, tout est pris en charge par l’entreprise qui choisit un organisme gestionnaire. En ce qui concerne le PERIN, de nombreux organismes financiers en proposent la souscription. Le plus dur reste à choisir le bon intermédiaire en fonction de tes besoins et du type de PER souhaité.

Quels sont les différents types de PER ?

La souscription d’un PER se fait via des organismes gestionnaires qui varient selon le type de PER choisi. En effet, le PER se distingue en 2 catégories :

1. Le PER bancaire ;
2. Le PER assurance.

Le PER bancaire s’apparente à un compte-titres. Les sommes y sont placées sur des supports financiers.

Le PER assurance ressemble à une assurance-vie, car il reprend la même structure. Les investissements sont ainsi orientés sur des fonds en euros ou des unités de comptes (UC). Sache toutefois que le PER assurance est le produit le plus commercialisé (il existe à ce jour seulement 3 offres de PER bancaires).

Si tu hésites entre les deux, nous avons consacré un article aux différences entre PER bancaire et PER assurance.

Auprès de qui peut-on souscrire un PER ?

Selon le type de PER choisi, la souscription d’un plan d’épargne retraite passe par différents organismes :

Si le PER était jusqu’à récemment réservé aux banques et assureurs traditionnels, l’offre de PER en ligne est en pleine expansion. Les courtiers et banques en ligne, mais également les robo-advisors sont désormais très présents sur ce marché, avec une offre qui ne cesse de s’étoffer. Souvent très intéressants et compétitifs, ces PER sont à privilégier (sous réserve de vérifier la qualité de l’assureur).

Quel est le fonctionnement du PER ?

Pour utiliser ton PER, quelques règles simples de fonctionnement sont à connaître.

Comment alimenter un plan d’épargne retraite ?

Plusieurs moyens existent pour effectuer des versements sur son PER. Pour un PER Individuel, les versements sont volontaires et libres. Tu choisis de les faire ponctuellement ou de façon programmée. 

Dans la cadre d’un PER entreprise (PERCOL ou PERO), d’autres versements complémentaires sont envisageables :

Enfin, il est toujours possible de transférer d’autres plans d’épargne retraite, que ce soit des PER individuel ou entreprise, ou des anciens produits d’épargne retraite (PERCO, PERP, Madelin, Article 83…).

Quels sont les supports d’investissements possibles dans un PER ?

Le type d’investissements dépend de la catégorie de PER souscrite.

Un PER assurance, comme l’assurance-vie, propose 2 catégories de placements :

Si tu possèdes un PER bancaire, les supports d’investissements sont plus variés :

Comment piloter ses supports sur un PER ?

Afin de simplifier le suivi et les décisions, l’ensemble des organismes proposent une option de gestion sous mandat. Appliquée par défaut, elle permet de déléguer la gestion de son placement à des professionnels. 

Cette gestion sous mandat peut être classique et effectuée à base de fonds à gestion active. Elle peut également être gérée par des algorithmes ou robo-advisors. On parle alors plutôt de gestion pilotée. 

Dans les deux cas, la société gestionnaire prend en main ton PER pour arbitrer entre les différents supports d’investissement, en fonction de ton profil de risque. Sur le PER, c’est généralement une gestion à horizon qui est menée. Celle-ci oriente l’épargne, au fur et à mesure de l’approche de la retraite, sur des actifs à faibles risques, pour sécuriser au mieux le placement.

Le choix des supports impacte directement la rentabilité. Pour en savoir plus sur ce sujet, consulte notre article dédié au rendement du PER.

Tu peux également opter pour une gestion libre et piloter toi-même ton épargne. Dans ce cas, nous te conseillons de consulter nos guides (comme notre guide sur l’investissement en bourse) pour t’aider à faire les bons choix. 

D’autres solutions existent aussi selon les organismes, comme la gestion conseillée.

Comment ça marche les retraits sur un PER ?

Le PER est un placement à long terme. Il existe 2 sorties possibles : 

1. Au moment de la retraite ;
2. Lorsqu’un événement exceptionnel permet de le débloquer par anticipation.

Cela signifie que, contrairement à d’autres placements comme l’assurance-vie, il est nécessaire d’avoir un motif pour sortir l’argent de son PER.

Quelles sont les solutions de sortie pour un PER lors de la retraite ?

Le déblocage du PER se fait lors de la liquidation des droits à la retraite. Il peut se faire sous différentes formes :

À noter que la rente viagère peut s’accompagner d’options supplémentaires pour protéger ses proches, comme la réversion, une garantie des annuités ou une couverture dépendance.

Comment débloquer par anticipation son PER ?

Le législateur a prévu des solutions de sortie anticipée en cas de coup dur ou de projet immobilier.

Voici les cas où il est possible de demander un déblocage exceptionnel :

En complément, un projet d’achat de résidence principale (ou une construction) permet de sortir par anticipation les fonds pour se constituer un apport.

Quels sont les frais à prévoir pour un PER ?

À quoi s’attendre sur les frais pour un plan d’épargne retraite ? Chaque organisme gestionnaire détermine ses propres frais. Tu trouveras donc des différences selon le prestataire que tu choisis. 

Voici les types de frais que tu peux retrouver sur un PER :

Les PER en ligne permettent de limiter en grande partie les frais, notamment sur les frais de versements. Les PER de notre comparatif des meilleurs PER sont tous sans frais de versements. 

Quelle est la fiscalité d’un PER ?

Pour un PER, la fiscalité intervient à 2 moments de sa vie : à l’entrée et à la sortie.

À l’entrée, les versements volontaires permettent de bénéficier d’un avantage fiscal (ils sont déduits du revenu brut imposable dans la limite d’un certain plafond). Il est toujours possible de le refuser. Dans ce cas, un avantage fiscal supplémentaire est attribué lors de la sortie. 

À la sortie, une fiscalité est prélevée, que le déblocage se fasse en rente ou en capital. Pour connaître tous les détails et les cas possibles, tu peux consulter nos articles dédiés à la fiscalité du PER et à son optimisation fiscale.

Les autres versements (qui concernent les 2 compartiments des PER entreprise, PERCO et PERO) ne sont pas soumis à imposition.

Fonctionnement du PER - Le résumé

Nous t’avons préparé un tableau récapitulatif des informations à retenir sur le fonctionnement du PER. On peut ainsi identifier 3 catégories de fonctionnement du PER. Nous avons appelé ces catégories des compartiments.

En fonction du type de PER (PERIN, PERCOL ou PERO) et de l’origine des versements, un ou plusieurs compartiments peuvent être actionnés. Par exemple, le PER individuel n’est concerné que par le compartiment 1, alors que le PER obligatoire contient les 3 compartiments.

Selon que tes versements sont volontaires ou proviennent de ton entreprise, les conséquences fiscales sont différentes.

Il est important de savoir qu’il est possible de cumuler plusieurs types de PER. Tu peux par exemple ouvrir un PER individuel en complément du PER collectif de ton entreprise.

FAQ fonctionnement du PER- Questions fréquentes