PER assurance ou PER bancaire ?

PER assurance ou bancaire : les principales caractéristiques

Le plan d’épargne retraite réunit de nombreux avantages qui en font une solution phare pour préparer sa retraite. Il est né le 1er octobre 2019 avec la loi PACTE. Par souci de simplification et d’harmonisation du marché, il a remplacé les anciens produits comme le PERCO, le PERP, l’Article 83 ou encore le contrat Madelin. 

Le PER se décline sous 2 formats : l’un à l’initiative de l’entreprise (avec 2 produits que sont le PER collectif et le PER obligatoire), l’autre souscriptible par les particuliers (avec le PER individuel).

Qu’il soit souscrit via ton entreprise ou à titre personnel, tu peux ouvrir un PER auprès d’un établissement bancaire ou d’une compagnie d’assurance. D’où la distinction entre un PER bancaire et un PER assurance. 

PER bancaire : le PER compte-titres

Le PER bancaire s’apparente à un compte-titres (d’où son second nom, le PER compte-titres). Il est géré par un établissement bancaire. Il bénéficie de la large gamme de supports des comptes-titres (actions, obligations, SCPI, FCP…), cumulée aux avantages fiscaux des PER.

PER Assurance : le PER qui s’apparente à l’assurance vie

Le PER assurance, lui, a la particularité d’avoir de nombreux points communs avec un contrat d’assurance vie. Il permet d’accéder aux fonds en euros (garantis en capital) et aux unités de comptes. Son meilleur atout est la fiscalité avantageuse en cas de succession, absente des caractéristiques d’un PER bancaire. 

PER assurance et PER bancaire : les points communs

Les points communs des 2 placements concernent principalement :

Pour rappel, il est possible de déduire des revenus imposables une partie des versements effectués sur ton PER. La sortie se réalise ensuite lors de la liquidation des droits à la retraite en rente, en capital ou en rente et capital.

Plusieurs cas de déblocages anticipés sont prévus en cas d’accident de la vie (liquidation judiciaire, décès, invalidité, chômage, surendettement) ou d’achat de sa résidence principale.

PER bancaire et PER assurance : le match

Maintenant que tu as compris en quoi consiste un PER bancaire et un PER assurance, détaillons leurs différences.

Les supports proposés

Voilà la principale différence entre un PER bancaire et un PER assurance. D’un côté, le PER bancaire propose un investissement en titres en direct, ETF, FCP (Fonds Commun de Placement) ou FCPE (Fonds Commun de Placement d’Entreprise). L’avantage majeur est de pouvoir investir dans un univers assez large et diversifié. De l’autre, le PER assurance offre les mêmes solutions qu’une assurance vie : unités de compte et fonds en euros. L'univers est ici parfois un peu plus restreint. Par exemple : la possibilité d'investir sur des titres en direct existe, mais est beaucoup plus rare et limitée.

Les fonds en euros permettent d’accéder à une garantie en capital. Vigilance toutefois, la sécurité se paie par un rendement qui reste plus faible que les unités de comptes. Via les unités de compte, de nombreux fonds sont disponibles, sur différents secteurs ou produits (actions, indices, immobilier…). Mais dans ce dernier cas, le capital n'est pas garanti.

De son côté, le PER bancaire propose des supports monétaires et obligataires, plus sécuritaires pour ton épargne (pour remplacer le fonds euros). Mais ils restent soumis aux aléas des marchés, ce qui peut influer sur les performances qui peuvent être négatives. En bref, ici ton capital n’est pas garanti.

Sache qu’une gestion pilotée est possible dans chacun des PER. Cette solution permet d’optimiser la gestion financière de l’épargne. Elle sécurise automatiquement les fonds au fur et à mesure de l’approche de l’âge de la retraite en menant une gestion à horizon.

Les garanties supplémentaires

Les similitudes du PER assurance avec un contrat d’assurance vie se retrouvent également dans ses garanties. Non disponibles sur un PER bancaire, ces garanties sont soit incluses dans le contrat, soit proposées sous forme d’option.

Elles peuvent couvrir le décès, l’invalidité ou la perte d’emploi. Ces options sont particulièrement intéressantes si tu souhaites protéger ton placement ou tes proches.

La préparation de la succession

Le PER Assurance inclut dans son contrat une clause bénéficiaire, comme l’assurance-vie. Elle permet d’y désigner une ou plusieurs personnes qui ne sont pas systématiquement les héritiers. En cas de décès, les fonds du PER leur sont versés, en dehors du reste de la succession.

De plus, d’un point de vue fiscal, le capital du PER, dans le cadre d’une succession, profite d’un abattement de 152.500 € si le souscripteur décède avant 70 ans et d’un abattement de 30.500 € dans le cas où celui-ci décède après 70 ans. À noter que ces abattements sont communs avec l’ensemble des contrats concernés, comme l’assurance vie.

Le PER bancaire n’offre pas de dispositif particulier concernant la transmission. L’intégralité du capital présent sur le PER du défunt est soumis aux droits de succession communs.

Les frais du PER

Les frais diffèrent entre les 2 placements. Le PER assurance est soumis à :

Les frais sur un PER bancaire sont plus réduits, se répartissant en 3 catégories :

1. Des frais de courtage ;
2. Éventuellement des droits de garde annuels ;
3. Des frais éventuels de gestion pilotée

Lorsque l’on compare les frais, la plupart du temps, ceux du PER bancaire sont légèrement plus faibles que ceux du PER assurance. Il est également intéressant de noter, que l'univers d'investissement plus large (notamment en ETF) des PER bancaires augmente également la probabilité d'y trouver des produits plus compétitifs au niveau des frais de gestion. Car il ne faut pas oublier que chaque fonds ou UC peut également supporter des frais qui lui sont propres.

La protection en cas de défaillance

Si toutefois l’organisme à qui tu as confié ton PER vient à avoir des difficultés, des garanties existent au niveau national.

Les fonds versés sur un PER bancaire sont couverts par la Garantie des dépôts, soit jusqu’à un total de 100.000 € par client et par établissement bancaire (pour la partie compte-espèces). La partie titres est elle garantie à hauteur de 70.000€ par la garantie des titres.

Ceux versés sur un PER assurance bénéficient de la protection du Fonds de garantie Assurance, plafonnée à 70.000 € par assuré.

Que choisir entre un PER bancaire et un PER Assurance ?

Tableau comparatif PER bancaire / PER assurance

Finalement, le match semble assez équilibré entre les 2 types de PER. Si tu souhaites privilégier la prévoyance et la transmission, le PER assurance te convient grâce à ses garanties et ses avantages en cas de succession. Si ta motivation est d’avoir accès à un plus grand choix de supports, le PER bancaire est plus adapté.

Quel PER bancaire ou assurance choisir ?

La dernière étape, et non la moindre, est de sélectionner l’organisme qui accueillera ton PER. Pour ce qui est des PER assurance, les options sont nombreuses. Du côté du PER bancaire, le choix est beaucoup plus restreint. Seulement 3 sociétés en proposent à ce jour:

Pourquoi l’offre est-elle aussi réduite ? Car le PER est principalement le descendant de placements assurantiels. Ainsi, le marché s’est naturellement orienté vers le PER assurance. Le PER bancaire est pourtant une solution alternative intéressante de par sa souplesse et le grand nombre de supports d’investissements proposés.

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