PEA : les inconvénients à connaître
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- Le PEA est plafonné : les versements sont limités à 150.000€.
- L’avantage fiscal est conditionné à une durée de détention minimum : en cas de retrait du PEA avant 5 ans, le gain fiscal est perdu.
- Il existe un risque lié à l’investissement en actions : certes, une perte en capital est possible, mais ce risque peut être réduit grâce à la diversification et à un horizon de placement long. Sur le long terme, le placement en actions reste le plus rentable.
- L’univers d’investissement est limité : théoriquement, le PEA est dédié à l’investissement sur des supports actions de la zone Europe, mais de nouveaux instruments financiers permettent de contourner cette règle.
Une durée de détention imposée
L’objectif à la création du PEA était de favoriser l’investissement en bourse des contribuables français, tout en soutenant la croissance des entreprises françaises et européennes. Cette mission ne peut se réaliser que dans un cadre de long terme. C’est dans cette perspective que des contraintes de détention ont été appliquées pour bénéficier des avantages fiscaux sur le PEA. Ainsi, le plan doit être ouvert depuis au moins 5 ans pour obtenir l’exonération de l’impôt sur les plus-values et dividendes, à savoir 12,8%. Les prélèvements sociaux de 17,2% restent dus.
Si un retrait est effectué avant cette date, les opérations réalisées ne bénéficient d’aucun avantage fiscal, et le PEA sera clôturé.
Pour rentrer plus en détail sur ce sujet, n’hésite pas à consulter notre article dédié à la fiscalité du PEA.
Cette contrainte est souvent avancée comme un inconvénient majeur du PEA. Cependant, cela n’en est pas vraiment un. En effet, tout investissement sur les marchés boursiers doit être considéré comme un placement de long terme. 5 ans est donc un minimum pour se positionner sur des supports actions.
N'hésite pas à consulter notre comparatif des meilleurs PEA pour savoir quelle offre te correspond le plus.
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Des versements plafonnés sur le PEA
Le plafond des versements sur le PEA est de 150.000€. Cependant, le PEA est une enveloppe fiscale. Dans ce cadre, tant qu’il n’y a pas de retrait, tous les gains (plus-values, dividendes, etc.) peuvent être réinvestis dans le plan. Cela signifie que le montant total du PEA peut être bien supérieur à 150.000€.
Pour aller au-delà de ce plafond, il est possible de cumuler un PEA et un PEA-PME pour atteindre un investissement total de 225.000€. Si tu as déjà investi 150.000€ sur ton PEA, tu peux ainsi verser 75.000€ supplémentaires sur un PEA-PME.
Notre article dédié auplafond du PEA te donnera toutes les informations nécessaires sur ce sujet.
Le PEA : une perte en capital possible
Le PEA est dédié à l’investissement sur les marchés boursiers. À ce titre, il y a forcément un risque de perte en capital. On ne peut pas espérer obtenir des rendements intéressants sans prendre un minimum de risque. L’important est de bien respecter les objectifs de durée de placement, et de ne pas paniquer quand des baisses importantes surviennent. Pour cela, une stratégie de buy-and-hold est la meilleure option possible. Tu te positionnes sur un portefeuille bien construit et diversifié, de préférence sur des indices boursiers, et tu le laisses ensuite travailler. Acheter et tenir la position, voilà le secret pour limiter le risque. Il s’agit ensuite de vendre seulement au terme de l’horizon de placement, à savoir 7 ans minimum, voire plutôt 10 ans. Dans ces conditions, nul doute que ton portefeuille se sera grandement valorisé et que tu réaliseras une plus-value substantielle.
De manière générale, il faut comprendre qu’une partie du risque peut être modérée d’une part par la diversification du portefeuille, et d’autre part par l’horizon de placement. Il est impossible d’obtenir un bon rendement sans prendre un minimum de risque. Celui-ci est inhérent à l’investissement, donc autant apprendre à le maîtriser et en faire un levier au service de la rentabilité. Si tu as une grande aversion au risque ou que tu te poses encore des questions sur l’investissement en bourse, n'hésite pas à consulter cetarticle qui explique tout sur les actions.
Un spectre d’investissement restreint
Comme nous en avons parlé au début de l’article, le PEA a été créé pour soutenir le développement des sociétés françaises et européennes. Les achats de titres financiers doivent donc se faire dans ce périmètre. Actions en direct, OPCVM ou ETF doivent respecter les critères d’éligibilité définis par la réglementation. Ces contraintes peuvent laisser à penser que le PEA est un placement de niche, avec peu de possibilités de diversification.
Il existe cependant une parade à ce point. En effet, grâce aux ETF à réplication synthétique, il est désormais possible de se positionner sur des zones géographiques hors Europe, ou sur des secteurs d’activité particuliers. On peut trouver par exemple des ETF monde éligibles au PEA. Ce marché est en pleine expansion et ne cesse de s’accroître chaque jour. Si tu souhaites explorer plus avant cette partie, tu peux consulter notre article qui explique pourquoi il est intéressant d'acheter des ETF sur un PEA.