Acheter des actions sur une assurance-vie, c’est possible ?
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- Certaines assurances-vie offrent la possibilité d’acheter des actions en direct.
- Pour les contrats proposant cette option, seule une sélection d’actions est proposée. Tous les titres en direct ne sont pas accessibles.
- Souscrire des actions via une assurance-vie permet de bénéficier des avantages fiscaux de celle-ci.
- L’assurance-vie n’est pas le support privilégié pour acheter des actions individuelles. Ça peut être un complément dans la diversification de ton contrat, mais cela ne doit pas être le cœur de ton investissement sur ton assurance-vie.
Des titres en direct sur une assurance-vie, comment c’est possible ?
La possibilité d’acheter des actions sur une assurance-vie est assez récente. Il faut dire que les assureurs redoublent d’efforts pour attirer de nouveaux souscripteurs et proposer le contrat le plus compétitif possible.
Une assurance-vie multisupport est composée de fonds euros et d’unités de compte. Normalement, les unités de comptes sont des parts de fonds d’investissement collectifs (comme des OPCVM, des ETF ou encore des SCPI).
Cependant, on a vu apparaître une nouvelle catégorie de supports ces dernières années avec les titres vifs. Intégrées dans les unités de compte, les actions en direct font donc désormais partie des titres qu’il est possible de souscrire sur une assurance-vie.
Détenir des actions sur son assurance-vie, pourquoi c’est intéressant ?
Acheter des actions sur une assurance-vie présente plusieurs avantages :
- La diversification : on ne le dira jamais assez, il est indispensable de diversifier ton portefeuille. Ceci est valable au sein d’une classe d’actif, mais également entre les différentes classes. Intégrer des actions en direct dans une assurance-vie est donc une option supplémentaire pour diversifier ton portefeuille. C’est parfois l’occasion de donner un coup de boost à ta rentabilité. Attention toutefois à ne pas créer de doublons de positions en fonction des fonds collectifs sur lesquels tu as déjà investi.
- L’intérêt pour les titres vifs : certaines personnes aiment investir sur des actions en direct, par intérêt pour une entreprise ou pour se sentir plus en contact avec l’économie réelle. Chacun est donc libre d’avoir ses préférences et d’investir sur des titres en direct s’il le souhaite !
- La centralisation des avoirs : souscrire des actions sur une assurance-vie permet de centraliser tous les investissements au même endroit. C’est une façon simple de suivre son portefeuille en bénéficiant d’un seul et même reporting. Ce point est d’autant plus vrai pour les investisseurs passifs qui ne souhaitent pas consacrer beaucoup de temps à leur portefeuille.
- La fiscalité : l’assurance-vie est une enveloppe fiscale qui offre de nombreux avantages fiscaux. Acheter des actions au sein de l’assurance-vie donne donc l’assurance de pouvoir bénéficier d’une fiscalité avantageuse sur les plus-values réalisées.
Quelles sont les limites d’une assurance-vie avec des titres en direct ?
Acheter des actions sur une assurance-vie n’est pas encore une pratique très développée. Il faut dire que, même si elle ouvre des perspectives, cette opération présente aussi plusieurs limites.
Actions sur l'assurance-vie : une offre limitée
Premièrement, l’offre est généralement limitée. Ne t’attends pas à pouvoir souscrire au même nombre d’actions que sur ton compte-titres et sur ton PEA. Sur certaines assurances-vie, seuls quelques titres sont accessibles. Il s’agit plus ici de cocher la case actions, plutôt que de proposer une véritable offre de diversification.
Des frais plus élevés que chez un courtier en ligne
Ensuite, les coûts sont plus élevés que chez un courtier en ligne. Même si acheter une action sur une assurance-vie revient moins cher que d’acheter un OPCVM, cela est tout de même plus onéreux que de souscrire des actions sur un CTO ou un PEA. On ne va pas se mentir, l’assurance-vie n’est pas le support privilégié pour constituer un portefeuille d’actions individuelles. Si tu souhaites te positionner sur les marchés actions sur ton assurance-vie, privilégie les ETF ou les fonds de gestion active.
Montants minimums d'investissement importants
Enfin, les montants minimums d’investissement sont parfois importants. Le traitement des actions sur les assurances-vie n’est pas quelque chose de facile techniquement pour les assureurs. Même s’ils proposent l’offre, ils ne souhaitent pas se retrouver avec des clients qui font du trading sur leur contrat. Ce n’est pas l’idée. Des montants minimums importants sont donc parfois demandés pour limiter l’achat en actions.
Pour résumer, on peut dire que les achats d’actions sur l’assurance-vie sont plutôt à réserver pour une stratégie de cœur/satellite. La majeure partie de ton portefeuille (le cœur) est mondialement diversifié, avec quelques satellites (des actions individuelles) qui ont un secteur ou un potentiel interne qui te semble porteur.
Bref, pour spéculer sur des titres en direct, l’assurance-vie n’est clairement pas le bon support. De plus, il est toujours préférable de séparer ton portefeuille d’investissement de celui que tu utilises pour spéculer.
Les meilleurs contrats pour acheter des actions sur une assurance-vie
Tous les assureurs n’offrent pas encore la possibilité d’investir sur des titres en direct. Cependant, certains contrats sortent du lot en proposant un beau choix d’actions à souscrire.
Les assurances-vie de ce tableau font partie de notre comparatif des meilleures assurances-vie. Cela signifie qu’elles présentent des caractéristiques très intéressantes sur l’ensemble de leur contrat. En effet, certes l’option d’investir en actions individuelles sur une assurance-vie est un plus, mais cela ne doit pas être le seul critère pour te permettre de choisir ton assurance-vie.
 Placement-direct |  Kompoz Sicavonline |  Linxea Spirit 2 |  Boursorama Vie | |
|---|---|---|---|---|
| Assureur |  |  |  |  |
| Nombre d’actions en direct | +300 | 130 | 114 | 40 |
| Montant minimum d’investissement sur les titres vifs | 5.000€ | 500€ | 3.000€ | 500€ |
| Frais spécifiques aux actions | 0,45% | 0,7% | 0,6% à l’achat et à la vente | NC |
Comme tu peux le voir, le montant minimum d’investissement sur les actions est parfois très élevé. Clairement, certains assureurs n’ont pas vraiment envie que tu achètes des actions sur leur contrat.
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Quelle alternative aux actions en direct sur une assurance-vie ?
Si tu souhaites te positionner sur les marchés actions sur ton assurance-vie, privilégie plutôt les ETF. Les ETF sont des fonds qui reproduisent la performance d’un marché ou d’un panier d’actions. Diversifiés par nature, ils sont également peu chers. En effet, ici pas de stock-picking et de choix de valeurs par des gérants, puisque c’est un indice qui est répliqué.
Comme les actions en direct, les ETF sont relativement nouveaux sur les assurances-vie. Cependant, leur offre s’est largement démocratisée et on trouve maintenant de nombreuses assurances-vie avec un nombre très satisfaisant d’ETF.
Tu as également la possibilité de souscrire des fonds à gestion active investis sur les marchés boursiers (SICAV ou FCP). Tous les contrats en proposent un large éventail, car ils sont la base historique des unités de compte. Si tu t’orientes vers ce choix, compare bien les frais pour ne pas voir ta performance rognée par des coûts d’entrée ou de gestion prohibitifs.
Conclusion
En conclusion, quels sont les avantages et inconvénients d’acheter des actions sur une assurance-vie ?
Les avantages des actions sur les assurances-vie
- Bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie
- Diversifier son portefeuille
- Centraliser ses investissements
Les inconvénients des actions sur les assurances-vie
- Sélection réduite
- Option qui n’est pas offerte sur tous les contrats
- Frais supérieurs à un achat de titres chez un courtier en ligne