LEP : tout savoir sur le livret d’épargne populaire

LEP : de quoi parle-t-on ?

Le LEP (livret d’épargne populaire) est un produit d'épargne réglementé, sans risque, disponible à tout moment et produisant une rémunération fixée par l’État. Le livret s’adresse aux individus possédant des revenus faibles, inférieurs au seuil fixé par l’État. 

Taux LEP : quelle rémunération pour le LEP ?

Le LEP est réglementé par l'État, c'est-à-dire que comme pour un Livret A, c’est l’État qui fixe les conditions d’épargne, y compris le taux de rémunération que la banque reverse à l’épargnant. 

Depuis le 1er août 2023, ce taux est fixé à 6% par le Ministère de l’économie et des finances, soit plus du double du Livret A. Les intérêts sont calculés par quinzaine et leur cumul intègre le capital le 31 décembre de chaque année. Tu peux te faire une idée de la puissance de cet effet des intérêts composés en consultant notre calculateur dédié à cela.

Encore établi à 1% en 2021, le taux du LEP à 6% représente une hausse inédite (et même si le taux est repasséde 6,1% à 6% en août 2023). Le ministre des finances a déclaré l’augmentation du taux pour soutenir les foyers modestes face à l’inflation galopante des prix suite à la pandémie. Mais le taux du LEP a déjà connu des taux élevés. Il était ainsi de 4,5% en 2008.  

Le taux d’intérêt doit toujours être mis en rapport avec le taux d’inflation. Si aujourd’hui le taux (dit nominal) du LEP est à 6% et qu’on part d’une inflation de 4% (Banque de France pour 2023) - le taux réel, donc après déduction du taux d’inflation, est légèrement positif (+2%). La fixation du taux à 6% en 2023 signifie donc une hausse importante qui permet au LEP d’être rentable, mais la hausse continue de l’inflation risque de réduire ce ratio.

En plus d’un taux relativement élevé (comparé à d’autres placements sans risque), le LEP est en outre complètement exonéré d’impôts. Cela signifie que tu n’as pas à t’acquitter des impôts sur le revenu et des prélèvements sociaux, un avantage incontestable comparé à d’autres livrets bancaires non réglementés. 

Plafond LEP 

Le plafond LEP est fixé à 7.700 euros. Cela signifie que tu peux faire des versements libres sur le livret jusqu’au moment où tu atteins ce montant maximal d’épargne. Ces 7.700€ peuvent seulement être dépassés lors du versement des intérêts cumulés en fin d’année, mais il ne sera plus possible de réaliser de nouveaux versements. 

Comparé au livret A plafonné à 22.950€, le LEP est donc plus limité. Mais le taux d’intérêt à 3% du Livret A rend plus intéressante l’option du LEP. Il est toujours possible  de le compléter par un Livret A une fois le plafond maximal atteint. 

Quelles conditions pour ouvrir un LEP : quels revenus sont concernés ?

Tout individu majeur payant ses impôts en France peut ouvrir un LEP si ses revenus sont inférieurs à un certain montant. Pour savoir si tu entres dans cette catégorie, tu dois comparer tes revenus d’il y a deux ans au plafond actuel correspondant à la structure de ton foyer fiscal. Avec le tableau suivant, tu peux ainsi voir quels revenus de 2021 sont éligibles à l’ouverture d’un LEP en cette année 2023 :

Plafonds de ressources pour l’ouverture d’un LEP en 2023 en France métropolitaine (à noter que les plafonds diffèrent pour les régions d’Outre-mer)

Pour expliquer ce tableau avec un exemple, il faut savoir qu’un adulte correspond à 1 part de quotient familial et un enfant à 0,5. Un couple de deux adultes (imposition commune) correspondra ainsi à un quotient de 2 et sera éligible au LEP à un plafond de 32.818€. Mais un adulte vivant seul avec deux enfants à charge (1 + 0.5 + 0.5) sera également éligible à ce même plafond. Le plafond dépend donc de la structure du foyer fiscal.

La banque est chargée de vérifier l'éligibilité du client à la tenue d’un LEP. Pour l’ouverture d’un compte comme pour sa gestion ultérieure, il est donc nécessaire de fournir à la banque un avis d’imposition indiquant les revenus de l’année concernée. Si les plafonds de revenus sont dépassés, le client est contraint de fermer son livret d’épargne populaire et de transférer les fonds sur un autre compte. Une exception est cependant faite si les plafonds sont dépassés pendant seulement une année et redescendent par la suite sous ce seuil d’éligibilité. 

Un individu ne peut en outre pas posséder plus d’un seul LEP. Les époux ou partenaires liés par un PACS et soumis à une imposition commune peuvent chacun détenir un LEP, faisant grimper le montant maximal d’épargne possible à 15.400€. 

Hormis la preuve d’éligibilité, ouvrir un LEP est très simple et peut être fait à tout moment sans condition. Généralement proposé par les banques traditionnelles, le LEP requiert un acompte initial de 30€ à partir duquel les versements et retraits sont libres et gratuits.  

La fermeture d’un LEP est toute aussi facile, il suffit d'en faire la demande auprès de la banque par courrier, en ligne ou directement sur place. Il suffit d’indiquer le compte vers lequel transférer ses avoirs du LEP. Il est en revanche impossible de transférer un LEP directement d’une banque à l’autre. Il te faudra d’abord le clôturer, puis en réouvrir un nouveau dans l’établissement de ton choix.

Pourquoi épargner avec un livret d’épargne ? 

Même si le taux du LEP est supérieur à ceux d’autres livrets d’épargne, il reste assez faible et il est légitime de s’interroger sur l’utilité même d’épargner sur un tel actif pendant une période de forte inflation. 

Se constituer un épargne de précaution

Ton livret ne te permettra en effet pas d’encaisser d’importants  profits, mais a plutôt pour vocation à servir de filet de sécurité financière. Par exemple, dans le cas d’une urgence ou d’une reconversion professionnelle, posséder un placement sans risque et disponible instantanément est capital pour assurer ta sécurité financière. Même pour une dépense exceptionnelle (comme une réparation), il est important de se constituer une épargne sur un compte à part qui soit sûr et garanti. Un livret d’épargne comme le LEP permet ainsi de constituer une épargne de précaution un peu plus rémunératrice qu’un compte courant ou Livret A. 

Un contrepoids non exposé au risque pour son portefeuille patrimonial

Même si le LEP s’adresse généralement à des revenus modestes, cela ne veut pas dire qu’il t’interdit de diversifier ton épargne dans d’autres actifs plus rentables. Il est ainsi possible, et même important, d’investir une partie de son argent par exemple en actions. Avec des ETF tu investis régulièrement même un faible montant dans un large panier d’actions et tu te construis ainsi petit à petit un patrimoine sur le long terme. 

Parce que ces placements sont cependant plus risqués et nécessitent d’être conservés à long terme, il est toujours judicieux de se constituer un contrepoids non exposé pour ancrer ton portefeuille patrimonial global. Pour contrebalancer le risque élevé d’un placement boursier, un LEP peut ainsi te garantir une épargne sûre et en outre garantie par l’État.

Pourquoi le LEP ? 

Le LEP se distingue surtout des autres types de livret d’épargne par son taux d’intérêt nettement supérieur. Ainsi il est beaucoup plus intéressant d’ouvrir un LEP rémunéré à 6% qu’un Livret A ou un Livret de développement durable à seulement 3%. Il est donc à privilégier et pourra être complété par la suite, une fois le plafond atteint.

Comme expliqué précédemment, le LEP présente également l’avantage clé d’être totalement exonéré d’impôts sur le revenu et de prélèvements sociaux. Ainsi l’État ne prélève aucun impôt pour l’argent épargné sur ce type de livret et les intérêts que tu peux percevoir dessus. 

Le LEP en bref :

Avantages du LEP :

Inconvénients :

FAQ - Questions fréquentes